自古电白县就有人自产自销沉香。沉香药材遍布这里的山地丘陵，一年四季郁郁葱葱。如今，电白县观珠经营沉香的专业户不下1000个，培育种苗300万株，产业化种植GAP基地已被国家列为星火计划项目。每天都有大量沉香从外地运来销售，使这里成为闻名全国的沉香集散地，还吸引大批国内外客商前来采购。
近年来，我国经济发展迅速，人民生活水平普遍提高，无论是品香还是收藏，对沉香的需求量大增。但是目前国内野生沉香已濒临绝种，无法满足民众的需求。作为我国著名的沉香产地之一，电白县人们大面积人工种植。
2007年起，电白县重点抓发展沉香基地，以广东君元药业有限公司和电白县南药公司为龙头带动，在该县观珠、沙琅等镇建起目前全国最大的沉香种植基地，面积达2万多亩。在沉香种植基地的带动下，电白县沉香种苗生产也在全国占据重要位置，目前全县规模以上的沉香种苗生产苗圃有二个，集中在观珠、沙琅两镇，年产沉香种苗1000多万株，沉香种苗远销四川、福建、云南、广西、江西等全国各地和香港、台湾等地。
如今，观珠镇家家户户都有种植沉香，人人做起种植、加工、销售一条龙的沉香经营。六十年代自开父辈就始经营沉香的陈姓老板，是观珠镇里一位普通的沉香经营者。据陈先生介绍，全村有100人都在经营沉香生意，家家都有种植沉香。陈先生家就承包了300亩地，种植了三万多棵沉香。
沉香山
在茂名电白县观珠镇山区，在一个约四五百米高的山头上，种植着面积5000亩、100万株白木香（沉香），这是目前全国面积最大的白木香规范化种植研究示范基地，名为“沉香山”。
“沉香山”，原名叫番坑山，怪石嶙峋。如今，早期种下的白木香已长得比人高，亭亭玉立，成行成林。每逢初夏花开时节，沉香山四周弥漫着一股淡淡的清香，沁人心脾，吸引了全国各地的人们前来旅游观光。
观珠的沉香故事
在观珠镇，流传着一个关于沉香的、近乎天方夜谭的真实故事。在2000年11月，一个广西博白县一位农民赴海南岛深山老林中采香，惊喜地发现一棵大约50年树龄的沉香木。也许是长期遭受雷电袭击，树干上累累伤痕溢出贵重香脂。他兴奋不已，用*挖了三天三夜，采回一麻袋沉香，晒干后重50公斤。春节前，他租了一辆车，将沉香运到电白观珠镇出售。一位印尼客商隔着麻袋闻到浓烈香味，连忙叫他拿出一小块沉香试水测含量，结果这块沉香迅速沉入水中。“沉水沉香，好货好货！”这位外商爽快地以80万元天价，买下这50公斤上等沉香。而这个传奇故事引来各地药贩涌向电白。
